【典型案例】涉案27亿！新三板华讯投资涉嫌诈骗和虚假广告被查，12名高管被逮捕

记者 | 郭净净

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对于持牌投顾机构，投资者也要小心了。

2月28日，据深圳公安龙岗分局官方微信消息，近日，深圳龙岗警方突击查处大连华讯投资股份有限公司（简称“华讯投资(833924.OC)”），对147名嫌疑人以涉嫌诈骗和虚假广告罪采取刑事强制措施。目前，经检察机关依法批准，警方已对华讯投资包括董事长周某富在内的12名公司高管实施逮捕。

据警方初步统计，华讯投资涉案金额高达27亿，投资受损人遍布各地。深圳龙岗警方呼吁受害者：“为全面收集犯罪证据、挽回投资人损失，现公开征集案件线索，相关受害人可及时联系公安机关报警”。

界面新闻记者了解到，华讯投资成立于2000年，是国内较早取得投顾牌照的公司，2015年开始在深圳某写字楼运营，同年在新三板挂牌上市。财务数据显示，2020年上半年华讯投资实现归属净利润约为3309万元，同比上涨77.94%；其中2020年上半年的投资顾问业务收入高达1.69亿元。

深圳龙岗警方前期调查显示，华讯投资的主营业务，就是兜售公司研发的炒股软件“华讯股票APP”的会员，收取服务费。

据调查，华讯投资先在多家网络平台投放“荐股名师”的广告，以免费领取“金股”的噱头吸引股民关注；随后由业务员将股民拉入荐股群反复“洗脑”，诱导其购买APP会员。而“华讯股票”App最便宜的会员，一年要收取8800元服务费，往上还有28000、39800、128000元不同档位。根据销售额不同，业务员能够从中拿到3%-10%的业绩提成。

警方调查后掌握了华讯投资涉嫌诈骗和虚假广告犯罪的六大“实锤”——

第一锤：“名师”造假。华讯投资对外声称“有85位专业研究员，26位国家顶尖分析师，公司员工80%以上都具有高级技术职称”。但该公司近500名员工中绝大部分不具备证券投资咨询执业资格，初高中学历的更是不在少数。以公司客服部为例，50名客服人员要负责“服务”两万余名会员，其中仅4人具有证券投资顾问执业资格。

第二锤：付费前暴涨、付费后“跌妈不认”。付费前，在荐股群里，“名师”会推送集合竞价的高开股票或是近期连续涨停板的股票，这种股票大概率会在开盘后迅速涨停，但投资人几乎没有买入机会，却会给投资人造成“推荐的股票都暴涨”的假象。

第三锤：客户在付费之后，就会被移出荐股群。据调查，荐股群内除了被新拉进的股民，大部分群友都是公司业务员扮演的会员，专门负责在群内发送PS过的盈利截图或者转账单，吹嘘公司实力强，推荐的股票收益好。

第四锤：炒股软件根本不存在算法，股票都是人工筛选。警方调查发现，在2020年4月推出“华讯股票”APP之前，该公司基本以人工对接提供咨询，但由于无法提供承诺的服务和受益，导致大量客户投诉。而华讯股票APP仅仅是公司董事长周某富看到国内有荐股同行因诈骗被判刑的案例后，为了掩盖公司诈骗本质而指令技术部门紧急研发的。其中根本不存在算法，所谓的优选股票也是人工筛选的，宣称算法只是显得更高端。

一名负责APP研发的技术人员对警方交代称，“其实没有什么技术含量，就是把一些信息数据搜集在一起，这些指标我们自己都没有搞明白，反正我自己是不会用的。”

界面新闻记者发现，截至2021年2月28日，华讯投资的“华讯股票”App仍在正常运行中，苹果手机等APP市场仍能够下载该软件。

第五锤：华讯投资连续被证监会处罚。2017年以来，大连华讯投资公司因业务员不具有证券从业资格或违规荐股等行为，被全国多地证监局行政处罚。为规避风险，公司合规部门会删除业务员向客户保证收益、虚假宣传的聊天记录，销毁证据；同时，严令禁止业务员向公务员、警察、律师、记者等群体推荐产品，理由是“他们的法律意识比较强，比较难搞”。

第六锤：“风控”团队只是为了应付客户投诉。当付费客户亏损后，首先由客服部进行安抚，但如果亏损过多，必然引发投诉。为了防止引起警方及证监会的注意，公司甚至购买了专业的网络舆情监测服务，并专门设有风控公关部门。当监测到有客户在网上发布针对公司的负面评论后，风控部门会第一时间联系客户，商量退费事宜，而退费的前提就是要删除所有聊天记录、删除网络负面言论、撤销向证监会的投诉、撤销报警等等。

华讯投资早在去年就已暴露出问题。2020年11月，证监会网站曾发布一则《关于对大连华讯投资股份有限公司上海富禧投资咨询分公司采取责令改正监督管理措施的决定》指出，华讯投资上海分公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在员工借用他人名义代替不符合公司适当性管理制度的客户与公司签约，公司未尽合规审核义务的情况。证监会认为，上述事项反映出华讯投资上海分公司投资者适当性管理存在缺陷。

2021年1月13日，华讯投资的持续督导主办券商国海证券发布公告称，在日常督导中，发现挂牌公司董事长、实际控制人、信息披露人员失联，无法通过现场、电话、微信等方式联系。

2月4日，华讯投资才发布公告称，因涉嫌诈骗罪，公司实际控制人李妮、周垂富于2021年1月8日收到深圳市公安局龙岗分局出具的《拘留通知书》。

2月8日，华讯投资再遭处罚。该公司收到大连证监局下发的行政监管措施事先告知书。大连证监局指出，自2021年1月7日以来，公司实际控制人、高级管理人员以及相关业务负责人均处于失联状态，导致公司已无法对业务合规与内控进行有效管理，上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》规定；大连证监局对华讯投资采取责令改正，暂停新增客户六个月的监督管理措施。